- 昕诺飞将使用14亿美元现金收购伊顿旗下的库柏照明解决方案
- 战略契合：
* 通过不断创新和富有竞争力的产品组合，增强昕诺飞在北美的市场地位
* 将专业照明收入占比从42%增长至53%1
- 双方的代理网络和业务部门将继续独立运营
- 实质性的增值机会：协同效应预计将每年节省超过6千万美元的成本，主要在前三年实现
- 强劲的财务指标：首年中期每股收益（EPS）增长，首年后的交易资本回报（ROIC）超过加权平均资本成本（WACC）
- 该交易全部通过债务形式的过桥融资
- 至收购完成：
* 资本配置的策略重心是优先降低财务杠杆。强劲的自由现金流预期将在三年内实现将净杠杆比率（净债务/息税折旧摊销前利润（EBITDA））从交易完成时的2倍降低至1倍以下
* 持续偿付稳定且增长的每股股息
荷兰，埃因霍温--全球照明领导者昕诺飞（阿姆斯特丹欧洲证券交易所代码：LIGHT）今日宣布，已与伊顿公司达成最终协议，将以14亿美元（约合12.7亿欧元）现金收购其旗下库柏照明解决方案（Cooper Lighting Solutions）。该交易尚待监管部门批准并满足其他例行条件，预计在2020年第一季度完成。
总部位于美国佐治亚州的库柏照明解决方案是一家专业照明、照明控制和智能互联照明领域的领先供应商。其业务涵盖众多的产品和服务，通过北美知名的Corelite，Halo，McGraw-Edison，Metalux等品牌应用于室内和室外行业。该公司通过强大的代理网络销售其照明产品，与零售商、分销商、其他最终用户拥有直接而紧密的关系。2018年该公司销售额为17亿美元，其中84%为LED产品，息税折旧摊销前利润（EBITDA）1.87亿美元，自由现金流1.43亿美元2。
